策略原理

ARBR 指标由 AR 人气指标、BR 意愿情绪指标组合而成。其中人气指标反映市场买卖的人气；意愿指标反应市场买卖意愿的程度，两项指标分别从不同角度股价波动进行分析，主要用于追踪股价的未来动向。

AR 是一种“潜在动能”。由于开盘价是股民经一夜冷静思考后，共同默契的一个合理价格，那么，从开盘价向上推升至当日最高价之间，每超越一个价位都会损耗一分能量。当 AR 值升高至一定限度时，代表能量已经消耗殆尽，缺乏推升力道的股价，很快的就会面临反转危机。相反地股价从开盘之后并未向上冲高，自然就减少能量的损耗，相对的也就屯积保存了许多累积能量，这一股无形的潜能，随时都有可能在适当成熟的时机暴发出来。

BR 是一种“情绪指标”就是以“反市场心理”的立场为基础。AR 人气指标，介于 80 至 100，可能盘整；过高，可能回落；过低可能反弹。BR 意愿指标，介于 70 至 150，可能盘整；高于 300，可能回档；低于 50，可能反弹。

AR 反映短线即时多头人气，BR 反映跨周期多空博弈意愿，二者分工互补：

下跌行情末端，股价持续下挫会带来连续恐慌抛压，AR、BR 同步跌至低位区间，代表短期多头人气、中期博弈意愿双双处于冰点，市场空头动能充分消耗，筹码交换充分，抛压基本枯竭。

当 AR、BR 同步从低位拐头抬升，说明恐慌情绪消退，抄底资金逐步入场，多空力量发生扭转，底部反转修复行情开启；单一指标低位容易出现诱空假信号，双指标同步低位企稳能大幅过滤无效信号，提升底部判断可靠性。

行业通用情绪阈值：AR、BR 数值同步低于 60，定义为情绪极度低迷底部区间；数值同步高于 150，代表情绪过热，多头透支。

用 AI 自动生成量化策略

根据上述原理，我们来编写一个 ARBR 人气意愿底部量化策略，并回测验证效果。

首先定义交易规则如下

买入条件：AR、BR 均低于 60，同步拐头向上。

卖出条件：AR、BR 均高于 150，多头情绪透支。

打开爱量化工作台 AIQT的 AI 助手，将买卖条件输入进去

AI 智能体会自动输出一套用自然语言编写的量化策略

检查一下 AI 输出的策略逻辑是否符合要求，例如这里红线处多了一个条件，可以手动修改一下后应用。

修改后策略文本

指标定义：

ARBR，AR：AR，BR：BR

自定义信号，买卖信号；买入条件：AR 小于 60 且 BR 小于 60 且 AR 大于昨日 AR 且 BR 大于昨日 BR，卖出条件：AR 大于 150 或 BR 大于 150

配置定义：

买入信号列：买卖信号

买入价格：昨日收盘价

买入股数：100

卖出信号列：买卖信号

卖出价格：昨日收盘价

回测分析

在界面输入要股票代码和回测周期，一键回测

例如输入 300082，回测期近 3 年

回测结果：

使用该策略 300082 近 3 年的收益率为 30.94%，年化收益 8.22%。3 年内共有 9 次交易，赢 9，亏 0。交易次数不多，但胜率很高。

从走势图上分析一下：

图中上面一条是 K 线，中间两条是 AR 和 BR 曲线，最下面一行是策略发出的买卖信号，红色圆点表示买入，绿色三角表示卖出。

可以看到在震荡市中，AR 和 BR 会随着股价的上升和下降呈现一定的协同趋势，当 AR 和 BR 在低点实现共振时，表示股价已经见底，可以买入。而当两者在高位时，则预示股价见顶下跌风险会增加，应卖出。

300018：

三年收益率 55.34%，买 7 赢 7。从走势图中也可以到该策略的发出的交易机会不多，但胜在稳定。降低错误率也是提高收益的一种方法。

300019：

三年收益率 47.4%，买 5 赢 5，只抓趋势明确的交易机会。

再看下该策略需要规避的场景

300025：

三年收益率 -27.27%，买 8，赢 1 亏 3。从走势上看，最左边是一段单边下跌行情，然后震荡，然后又是一段长期的单边下跌行情。从图中买卖点可以看出亏损都发生单边下跌行情中。这是因为在单边下跌行情中 MA20、MA60 同步向下，股价持续创新低，AR、BR 会反复低位钝化，每次双指标小幅抬升仅为下跌中继弱反弹，反弹结束后再度破位下行，抄底极易深度被套。同理在单边加速主升浪行情中股价沿短期均线持续拉升，AR、BR 长期维持高位，几乎不会同步回落至 60 以下，策略长期无入场信号，等待回调会持续踏空上涨行情，应注意及时切换趋势跟踪策略。

总结

ARBR 人气意愿底部策略是纯粹基于市场情绪周期构建的抄底模型，AR 捕捉短线即时多头人气、BR 衡量跨周期多空博弈意愿，双指标同步低位企稳代表恐慌情绪充分出清，具备天然修复反弹动力，逻辑清晰、指标计算简单，极易程序化落地。

策略核心短板在于单边熊市中长期低位钝化，频繁输出虚假底部信号；可考虑通过均线前置过滤、资金指标共振、动态情绪阈值、ATR 动态风控、多周期共振等优化手段，来降低策略回撤、提升信号胜率。

本策略定位短线情绪抄底辅助工具，仅适用于震荡、上升洗盘行情，实战中不可单独使用，建议搭配趋势、量能类指标组合搭建完整交易系统，严格执行情绪冰点开仓、情绪过热止盈、破位止损的标准化交易纪律。