海龟交易法则是全球趋势量化的鼻祖策略，从美股到 A 股经过数十年验证，也是趋势突破体系的源头，很多短线突破战法都源自这套系统。

策略核心原理

海龟策略本质是唐奇安通道突破趋势跟踪体系，核心逻辑：价格突破历史区间上轨，代表多头资金打破原有震荡格局，新上升趋势启动；价格跌破历史区间下轨，空头趋势确立。放弃左侧猜顶摸底，只用价格突破客观信号顺势开仓，靠小止损多次试错捕捉一轮大级别趋势行情，用少数几次大盈利覆盖频繁小幅止损的亏损，实现账户长期正向收益。

策略不靠预判涨跌，完全依托历史价格形成的通道做机械化交易，剔除人性贪婪恐惧干扰，是量化系统化交易的入门标杆。

交易规则

海龟策略的具体内容是这样的：在股价超过过去 N 个交易日的股价最高点时买入，在股价低于过去 N 个交易日的股价最低点时卖出（N 通常设为 20）。上述的若干个最高点和最低点会组成一个通道，称为“唐奇安通道 (Donchian Channel)”。原始的唐奇安通道有两条线，过去 N 天最高价的最大值形成的线叫做上阻力线，过去 N 天最低价的最小值形成线叫做下支撑线。

唐奇安通道的主要作用是帮助交易者确定买入和卖出时机。因为唐奇安通道是根据最高价和最低价计算出来的，通道的宽窄又随着价格的变化自动调整，所以大多数时候价格是在通道之内运行，很少突破其上下轨道的。

也就是说，价格并不会随意突破阻力线和支撑线，但如果有效突破，那就预示着大行情可能将会出现。此时交易者可以根据支撑和阻力线，确定买进或卖出的具体时机。比如：当价格向上突破阻力线就买入，当价格跌破支撑线就卖出。

用 AI 自动编写策略

下面根据上述内容编写一个海龟交易策略，并验证在当前市场中的应用效果。

1. 首先定义策略的交易规则如下：

买入条件： 收盘价突破唐奇安通道上轨（过去 20 日最高价）

卖出条件： 收盘价跌破唐奇安通道下轨（过去 20 日最低价）

2. 将交易规则复制到 AIQT 的 AI 助手

发送后，AI 会自动输出策略内容

检查一下，策略逻辑符号要求后，应用该策略

回测分析

在主界面输入股票代码，设置回测周期，回测：

回测结果：

结合走势图进行分析：

图中上面一条线是 K 线，中间 3 条线是收盘价和上下轨道线

最下面一行是买卖信号，红色的圆点表示买入信号，绿色的三角表示卖出信号

可以看到该策略胜率并不高，但是优势在于能够抓住一轮大的上涨趋势，从而获得收益。

下面再多测几只股票，验证下策略效果：

输入 688098：

在这种快速起势的行情中，可以抓住上车机会

688028：

在相对慢速的单边行情，也能获得不错的收益

再看一个震荡行情，输入 688023：

可以看到在震荡行情中，股价不断的突破后又快速回落，由于指标的滞后性，难以跟上变化趋势，容易造成亏损。因此在震荡市中要慎用该策略。

总结

海龟策略能成为经典，不在于胜率高（整体胜率仅 40% 左右），而是盈亏比极高，一轮大趋势盈利可以抹平十几次止损亏损。实际操作中可以通过调整通道周期来对策略进行改良，也可以结合 ATR 辅助研判买卖时机。

适配行情：优先单边牛市、单边下跌熊市、行业板块主升浪等趋势明确的行情；大宗商品、周期蓝筹、大盘权重标的适配度最高。

规避行情：窄幅长期震荡市场，箱体来回穿插通道上下轨，会连续触发开仓止损，连续小幅亏损，震荡市降低仓位或直接停用。

A 股选股范围：流动性充足的沪深蓝筹、周期龙头、行业大盘股，避开小盘冷门、成交低迷、容易一字涨跌停的小票。