业务意义

质量指数通过分析价格高低区间的变化来检测趋势反转点，特别擅长识别价格波动的 "聚集" 现象，预示趋势可能发生重大转折。

计算公式

核心计算逻辑

1. 计算单日波幅：

单日波幅 = 最高 - 最低

2. 计算 9 日 EMA：

EMA9 = EMA(单日波幅, 9)

3. 计算 EMA9 的 9 日 EMA（双重平滑）：

EMA9_of_EMA9 = EMA(EMA9, 9)

4. 计算比率：

比率 = EMA9 / EMA9_of_EMA9

5. 计算质量指数：

MassIDX = 比率 [-24:0].sum()

核心使用场景

1. 趋势反转预警

• MassIDX > 27：进入预警区域，可能发生趋势反转

• MassIDX > 27 后回落：确认反转信号

• MassIDX < 26.5：预警解除

2. 波动性聚集检测

• 比率持续 > 1：波动性在聚集

• MassIDX 快速上升：波动性加速聚集

• MassIDX 高位震荡：重大转折可能临近

实际交易案例

成功案例：顶部反转预警

某科技股长期上涨后：

- 价格：仍在创新高

- MassIDX：突破 27 并维持 5 天

- 波动性：比率持续高于 1.1

- 操作：在 MassIDX 回落至 27 以下时做空

- 结果：成功捕捉 25% 的下跌行情

风险案例：假信号识别

某商品期货震荡期：

- MassIDX：短暂突破 27

- 但：持续时间仅 1 天

- 波动性：未能持续聚集

- 判断：弱势 bulge，放弃交易

- 结果：避免了一次假突破

使用要点总结

1. 核心优势：

• 专门检测趋势反转点

• 识别波动性聚集现象

• 提供早期预警信号

2. 关键信号：

• 27 以上 bulge：主要反转信号，27 是针对求和周期 25 天设定的，如果求和周期为其它数值，对应的预警阈值也需要相应调整，不同周期的阈值参考表如下：

• bulge 持续时间：越长信号越可靠

• 比率分析：波动性聚集程度

3. 参数设置：

• 默认参数：9/9/25（EMA 周期 / 双重 EMA 周期 / 求和周期）

• 敏感版本：7/7/20

• 保守版本：10/10/28

4. 确认信号：

• 需要价格位置确认

• 需要波动性模式确认

• 需要其他指标协同验证

质量指数通过分析价格波动的聚集现象，为识别重大趋势转折提供了独特视角，特别适合作为趋势跟踪策略的过滤器或反转策略的触发器。

实现代码

指标参数：

函数代码：

举例：

调用脚本计算浦发银行 2024 年的质量指数

运行效果：